兩銅業(yè)巨頭兼并 美締造世界最大上市銅企

國際金融報   2006年11月21日

　　美國紐約消息 當?shù)貢r間11月19日，美國麥克莫蘭自由港銅金公司宣布斥資259億美元，以現(xiàn)金加股票的形式收購美國費爾普斯·道奇公司。據(jù)悉，合并后的新公司將締造成全球最大的上市銅公司，也將是北美地區(qū)最大的金屬和礦業(yè)公司。

    此次交易是全球礦業(yè)最新一筆數(shù)億美元的收購行為。麥克莫蘭自由港銅金公司將以180億美元現(xiàn)金加79億美元股票的形式收購費爾普斯·道奇公司，其收購報價相當于每股126.46美元，與17日該公司在紐約股市95.02美元的收盤價相比溢價約33％，而費爾普斯·道奇的股東將獲得每股88美元加上0.67股麥克莫蘭自由港銅金公司的普通股，收購價相當于費爾普斯·道奇2006年盈利預期的8倍左右。費爾普斯·道奇公司發(fā)言人彼得·福爾稱，“對我們而言，這是一筆非常有吸引力的交易?！?/p>

　　據(jù)悉，兩家公司的董事會已經(jīng)批準了并購協(xié)議，但交易仍需得到雙方股東大會和相關監(jiān)管部門的批準，預計整個交易過程將于2007年第一季度末結束。合并后的新公司今年銅產(chǎn)量將達到139.5萬噸、金產(chǎn)量170萬盎司，儲備額達3375萬噸銅礦和4100萬盎司金礦。

　　根據(jù)雙方達成的協(xié)議，合并后的新公司將沿用麥克莫蘭自由港銅金公司的名稱，總部設在美國菲尼克斯。麥克莫蘭自由港銅金公司總裁兼首席執(zhí)行官理查德·阿克森將出任新公司的首席執(zhí)行官。阿克森在一份聲明中表示，這一并購交易在財務上對于費爾普斯·道奇公司的股東來說頗具吸引力，他們將有望通過此交易實現(xiàn)現(xiàn)金流的顯著增長、資金成本的下降以及地緣和資產(chǎn)多樣化的改善。

　　巴克萊資本駐日本公司經(jīng)理NaohiroNiimura稱，“此類大型兼并將增強公司在價格談判方面的能力，因此對銅價而言有積極作用?！蹦壳般~金屬交易價格為6765美元，與5月份時創(chuàng)記錄的8800美元交易價格相比有所回落，但今年以來已上升53％。“在目前的熊市走勢下，市場對購買銅礦的行為反應不夠靈敏，但從中長期來看無疑是積極的”。